概念
MACD叫指数平滑异同移动平均线指标.
- 零轴
- MACD柱线
- DIFF线
- DEA线
使用
一般出现如下情形,股价处于或即将进入上涨趋势中:
- MACD指标在零轴上方出现金叉,其后DIFF快线一直位于DEA慢线上方.
- MACD指标低位出现底背离,即股价连续创出新低,而MACD指标的低点却一个比一个高.
- MACD的两条曲线向右上方倾斜,且MACD柱线越来越长,回调时低点一个比一个高.
MACD零轴和柱线是一种相对来说比较有效的判断多空力量变化的工具.零轴是多空力量的分界线:
- MACD柱线由绿转红(由零轴下方变为零轴上方),意味着有空方主导转多方主导.
- MACD柱线在零轴下方,柱线不再拉长并开始变短,意味着空方主导,但是力量开始变弱.
- MACD柱线杂零轴上方,柱线不再拉长并开始变短,意味着多方主导,但是力量开始变弱.
MACD指标是在均线基础上平滑计算而得,因此与均线系统相比,MACD指标发出的买入或卖出信号相对滞后,但也屏蔽了大量无效的信号.因此,MACD多用来研判股价波段的买卖点,而非超短线买卖点.
一般出现如下情形,意味着出现较佳买点和卖点:
- DIFF快线与DEA慢线有质量的黄金交叉,意味着较佳的买点出现.并不是所有的交叉都意味着可以买入股票,只有质量较高的黄金交叉才是最佳买点.
- DIFF快线与DEA慢线有质量的死亡交叉,意味着较佳的卖点出现.与黄金交叉不同,为保护资金安全,投资者需要对每个到来的死叉采取相应的减仓措施.当有质量的死叉出现时,应解决清仓.
公式
其实MACD的思路很简单,就是求一个长周期的均值,再求一个短周期的均值,然后两个均值做差就得到了一个差值序列,即DIFF.然后对这个差值序列再做均值,就得到了差值均值序列,即DEA.差值与差值均值再做一个差得到柱线值,最后就是观察差值序列,差值均值序列和柱线值的变化来判断股价趋势.下面让我们来看看公式.
MACD默认参数是12,26,9(还有人将其改为裴波那契数列5,34,5),计算过程分三步:
第一步,计算平滑移动平均值EMA
其中12日EMA为 \[今日EMA12=\frac{2}{12+1}今日收盘价+\frac{11}{12+1}昨日EMA12\]
其中26日EMA为 \[今日EMA26=\frac{2}{26+1}今日收盘价+\frac{25}{26+1}昨日EMA26\]- 第二步,计算离差值DIFF
\[今日DIFF=今日EMA12-今日EMA26\] 第三步,DEA值就是对DIFF进行9日平滑移动平均得到的,即离差平均值
\[今日DEA=\frac{2}{9+1}今日DIFF+\frac{8}{9+1}昨日DEA\]
第一个值
看完公式问题就马上来了,如果说要算今日的值,必须得到昨日的对应值,可是刚上市的股票如何得到昨日的值呢?
这里就规定第一个EAM值就是当天的收盘价,同时DIFF,DEA,柱值为零.
指标特性
第一,MACD指标与均线的关系
MACD指标源于股价的平滑移动平均线EMA,所以具有均线指标稳定,能追随趋势的特点,能够对市场动能做出客观的反映.与此同时,MACD指标在均线的基础上还有超越,主要是去掉了均线有时频繁发出假信号的缺陷,使得指标在对中长期趋势的把握上准确率较高.
第二,MACD是市场动能最直接的反映
MACD指标实际上围绕两个离差值进行分析,一个是DIFF线,是快慢均线的差值,可以理解为股价上涨或下跌的速度;另一个是MACD柱线,是快慢DIFF线的差值,可以理解为股价上涨或下跌的加速度.MACD指标对市场动能;有着极大的敏感性.
第三,MACD指标的滞后性
MACD指标主要反映市场中长期趋势,对股价短期走势的反映往往较为滞后,远不如K线形态那样及时.对这个问题的解决一般可以通过指标参数的修改加以解决(如默认参数由12,26,9改为5,34,5).
第四,MACD指标不适合短线和超短线投资者使用,不适合在盘整行情中使用
一般在短线和超短线交易中,需要投资者对股价的短期波动非常敏感.而由于MACD指标的滞后性,股价的短期波动很难及时地在MACD指标上予以反映,因此MACD指标并不特别适合用于短线和超短线交易.
另外,在盘整行情中,MACD指标一般会围绕着零轴上下运动,频繁发出金叉,死叉等交易信号,而这些信号大多属于无效信号,因此MACD指标也不适合在盘整行情中使用.