c++ - 已知第一现金流量与预测现金流量相等的Quantlib float 利率债券

我正在尝试为 float 利率债券定价，并且我已经有在C++上用quantlib构建的折现曲线。现在，我要做的是使用FloatingRateBond类，并创建一组现金流量，其中第一个现金流量已知(假设与该现金流量相关的指数在上次重置日期已知)，并预测剩余现金使用当前索引流动。

为了使其更具图形化效果，假设年度付款，并且上次重置日期的指数为1％，重置 margin 为1％。那么，第一笔现金流量大致为2％。现在假设今天的指数为2％，那么我希望所有剩余现金流量为3％(对“天数”惯例和“工作日”惯例进行适当调整)。

如何为FloatingRateBond类的实例创建这种现金流量结构？

最佳答案

首先，我将快速构建绑定(bind)，从QuantLib版本中的bond示例中复制一些代码(同样，免责声明:我没有尝试编译下面的代码)。有关所涉及的类的更多详细信息，请参见QuantLib文档。

让我们假设您所说的年度付款:

Schedule schedule(startDate, maturityDate, Period(Annual),
                  calendar, convention, convention,
                  DateGeneration::Backward, true);

为了说明，我们假设我们将使用美元Libor指数。根据我们将在以后设置的利率期限结构来预测其 future 定价。

RelinkableHandle<YieldTermStructure> liborTermStructure;
boost::shared_ptr<IborIndex> libor(
             new USDLibor(Period(1,Years),liborTermStructure));

现在构建债券，将 margin 添加为伦敦银行同业拆借利率的利差:

FloatingRateBond bond(settlementDays, faceAmount,
                      schedule, libor, dayCounter,
                      convention, fixingDays,
                      // gearings
                      std::vector<Real>(1, 1.0),
                      // spreads
                      std::vector<Rate>(1, 0.001));

现在，要获取所需的优惠券，您只需设置相应的市场数据。要设置第一笔现金流量的汇率，请存储Libor指数的过去定价:

libor->addFixing(resetDate, 0.01);

为了设置 future 的现金流量，请创建一条具有所需利率的平坦利率曲线(注意约定，使其与Libor指数的约定相匹配):

boost::shared_ptr<YieldTermStructure> flatRate(
    new FlatForward(today, 0.01, dayCounter, Simple, Annual));
liborTermStructure.linkTo(flatRate);

(您不必局限于固定费率；如果可以引导Libor曲线，则可以使用该值来获取 future 票息的实际估计值。)

此时，您应该能够提取债券息票并检查它们是否符合预期:

std::vector<boost::shared_ptr<CashFlow> > cashflows = bond.cashflows();
for (std::size_t i=0; i < cashflows.size(); ++i)
    std::cout << cashflows[i]->date() << "    "
              << cashflows[i]->amount() << "\n";

如果您还想调用诸如bond.cleanPrice()之类的方法，则需要告诉债券如何对现金流进行折现:

RelinkableHandle<YieldTermStructure> discountingTermStructure;
boost::shared_ptr<PricingEngine> bondEngine(
             new DiscountingBondEngine(discountingTermStructure));
bond.setPricingEngine(bondEngine);

您可以使用与预测相同的曲线来折现...

discountingTermStructure.linkTo(flatRate);

...或创建并使用其他版本。

关于c++ - 已知第一现金流量与预测现金流量相等的Quantlib float 利率债券，我们在Stack Overflow上找到一个类似的问题：https://stackoverflow.com/questions/30870599/