r - R中的Fama MacBeth标准错误

有谁知道是否有一个程序包可以在R中运行Fama-MacBeth回归并计算标准误差？我知道sandwich包及其估算Newey-West标准错误的能力，并提供了用于聚类的功能。但是，关于Fama-MacBeth，我还没有看到任何东西。

最佳答案

plm包可以估计Fama-MacBeth回归和SE。

require(foreign)
require(plm)
require(lmtest)
test <- read.dta("http://www.kellogg.northwestern.edu/faculty/petersen/htm/papers/se/test_data.dta")
fpmg <- pmg(y~x, test, index=c("year","firmid")) ##Fama-MacBeth

> ##Fama-MacBeth
> coeftest(fpmg)

t test of coefficients:

            Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)
(Intercept) 0.031278   0.023356  1.3392   0.1806
x           1.035586   0.033342 31.0599   <2e-16 ***
---
Signif. codes:  0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1

但是请注意，仅当您的数据可以强制为pdata.frame时，此方法才有效。 (如果您使用"duplicate couples (time-id)"，它将失败。)

有关更多详细信息，请参见:

Fama-MacBeth and Cluster-Robust (by Firm and Time) Standard Errors in R